Sprawozdanie
z badania rocznego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy zakończony
w dniu 31 grudnia 2023 roku
RAEN SA
z siedzibą w Warszawie
Misters Audytor Adviser Spółka z o. o.
Warszawa, 18 kwietnia 2024 roku
RAEN SA
Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania
MISTERS AUDYTOR ADVISER Sp. z o.o., ul. Bukowińska 22B, 02-703 Warszawa
telefon: 697-555-280, 22 848 18 17, e-mail: biuro@mistersaudytor.pl
Kapitał zakładowy 216 000 PLN; NIP: 521-359-13-29; REGON: 142757598
Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIII Wydział Gospodarczy KRS 0000375656
Bank PKO BP S.A. nr 46 1020 1068 0000 1802 0237 3025
2
Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania
dla Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej RAEN SA
Sprawozdanie z badania rocznego sprawozdania finansowego
Opinia
Przeprowadziliśmy badanie rocznego sprawozdania finansowego RAEN SA („Spółka”),
które zawiera sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz sprawozdanie
z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym,
sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.
oraz informację dodatkową do sprawozdania finansowego zawierającą informac o istotnych
politykach rachunkowości oraz inne informacje objaśniające („sprawozdanie finansowe”).
Naszym zdaniem, załączone sprawozdanie finansowe:
przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Spółki na dzień
31 grudnia 2023 r. oraz jej wyniku finansowego i przepływów pieniężnych za rok
obrotowy zakończony w tym dniu zgodnie z mającymi zastosowanie Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz
przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości;
jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Spółkę przepisami prawa oraz
statutem Spółki;
zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych
zgodnie z przepisami rozdziału 2 ustawy z dn. 29 września 1994 r. o rachunkowości
(„Ustawa o rachunkowości” - t. j. Dz. U. z 2023 r. poz. 120 z późn. zm.).
Niniejsza opinia jest spójna ze sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu, które
wydaliśmy dnia 18 kwietnia 2024 r.
RAEN SA
Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania
MISTERS AUDYTOR ADVISER Sp. z o.o., ul. Bukowińska 22B, 02-703 Warszawa
telefon: 697-555-280, 22 848 18 17, e-mail: biuro@mistersaudytor.pl
Kapitał zakładowy 216 000 PLN; NIP: 521-359-13-29; REGON: 142757598
Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIII Wydział Gospodarczy KRS 0000375656
Bank PKO BP S.A. nr 46 1020 1068 0000 1802 0237 3025
3
Podstawa opinii
Nasze badanie przeprowadziliśmy zgodnie z Krajowymi Standardami Badania w brzmieniu
Międzynarodowych Standardów Badania przyjętymi uchwałą Krajowej Rady Biegłych
Rewidentów nr 3430/52a/2019 z dnia 21 marca 2019 r. w sprawie krajowych standardów
badania oraz innych dokumentów, z późn. zm. oraz uchwałą Rady Polskiej Agencji Nadzoru
Audytowego nr 38/I/2022 z dnia 15 listopada 2022 r. w sprawie krajowych standardów kontroli
jakości oraz Krajowego Standardu Badania 220 (Zmienionego) („KSB”), a także stosownie do
ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze
publicznym („Ustawa o biegłych rewidentach” – t.j. Dz. U. z 2023 r. poz. 1015 z późn. zm.) oraz
Rozporządzenia UE nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie szczegółowych wymogów
dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego,
uchylającego decyzję Komisji 2005/909/WE („Rozporządzenie UE” – Dz. Urz. UE L 158
z 27.05.2014, str. 77, z późn. zm.). Nasza odpowiedzialność zgodnie z tymi standardami została
dalej opisana w sekcji naszego sprawozdania Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie
sprawozdania finansowego.
Jesteśmy niezależni od Spółki zgodnie z Międzynarodowym Kodeksem etyki zawodowych
księgowych (w tym Międzynarodowymi standardami niezależności) Rady Międzynarodowych
Standardów Etyki dla Księgowych („Kodeks IESBA”) przyjętym uchwałą Krajowej Rady
Biegłych Rewidentów nr 3431/52a/2019 z dnia 25 marca 2019 r. w sprawie zasad etyki
zawodowej biegłych rewidentów, z późn. zm., oraz z innymi wymogami etycznymi, które mają
zastosowanie do badania sprawozdań finansowych w Polsce. Wypełniliśmy nasze inne
obowiązki etyczne zgodnie z tymi wymogami i Kodeksem IESBA. W trakcie przeprowadzania
badania kluczowy biegły rewident oraz firma audytorska pozostali niezależni od Spółki zgodnie
z wymogami niezależności określonymi w Ustawie o biegłych rewidentach oraz w
Rozporządzeniu UE.
Uważamy, że dowody badania, które uzyskaliśmy są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić
podstawę dla naszej opinii.
Kluczowe sprawy badania
Kluczowe sprawy badania to sprawy, które według naszego zawodowego osądu były
najbardziej znaczące podczas badania sprawozdania finansowego za bieżący okres
sprawozdawczy. Obejmują one najbardziej znaczące ocenione rodzaje ryzyka istotnego
zniekształcenia, w tym ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia spowodowanego
oszustwem. Do spraw tych odnieśliśmy się w kontekście naszego badania sprawozdania
finansowego jako całości oraz przy formułowaniu naszej opinii oraz podsumowaliśmy naszą
reakcję na te rodzaje ryzyka, a w przypadkach, w których uznaliśmy za stosowne
przedstawiliśmy najważniejsze spostrzeżenia związane z tymi rodzajami ryzyka. Nie wyrażamy
osobnej opinii na temat tych spraw.
RAEN SA
Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania
MISTERS AUDYTOR ADVISER Sp. z o.o., ul. Bukowińska 22B, 02-703 Warszawa
telefon: 697-555-280, 22 848 18 17, e-mail: biuro@mistersaudytor.pl
Kapitał zakładowy 216 000 PLN; NIP: 521-359-13-29; REGON: 142757598
Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIII Wydział Gospodarczy KRS 0000375656
Bank PKO BP S.A. nr 46 1020 1068 0000 1802 0237 3025
4
Kluczowa sprawa badania Jak nasze badanie odniosło się do tej sprawy
Kontynuacja działalności Spółki
Spółka nie osiąga przychodów operacyjnych,
wykazuje straty, a kapitały własne uległy
zmniejszeniu w stosunku do roku poprzedniego.
Mając na uwadze istotność zagadnienia w
jednostkowym sprawozdaniu finansowym
uznaliśmy, że jest to kluczowa sprawa dla naszego
badania.
Nasze procedury badania obejmowały
w szczególności:
- skierowanie zapytań do kierownictwa w celu
ustalenia, czy istnieją zdarzenia lub
uwarunkowania mogące budzić poważne
wątpliwości, co do zdolności Spółki do
kontynuacji działalności,
- analiza zawartej umowy inwestycyjnej, oraz
przebiegu jej realizacji w 2023 roku,
- analiza sytuacji finansowej, prowadzonych
kontraktów długoterminowych, realizowanej
sprzedaży i planów podmiotu z Grupy Kapitałowej
Raen SA, tj. Seed Capital Sp. z o.o.
przeprowadzona w toku badania sprawozdania
finansowego Seed Capital Sp. z o.o.
Zastosowane procedury pozwoliły zaakceptow
stanowisko Zarządu dotyczące kontynuacji
działalności przez Spółkę.
Inwestycje długoterminowe
Spółka prezentuje w swoim sprawozdaniu
z sytuacji finansowej inwestycje długoterminowe
o wartości 1.700 tys. zł, co stanowi 87% wartości
aktywów.
Mając na uwadze istotność zagadnienia w
jednostkowym sprawozdaniu finansowym
uznaliśmy, że jest to kluczowa sprawa dla naszego
badania.
Nasze procedury badania obejmowały
w szczególności:
- pozyskanie dowodów źródłowych stanowiących
podstawę ujęcia inwestycji długoterminowych w
księgach rachunkowych (udziały w spółkach),
- weryfikacja kondycji finansowej spółek, których
udział tworzą wartość inwestycji
długoterminowych, pod kątem utraty wartości tych
inwestycji.
Zastosowane procedury pozwoliły nam uzyskać
wystarczającą pewność, iż Spółka prawidłowo
wyceniła i zaprezentowała inwestycje
długoterminowe w sprawozdaniu finansowym.
RAEN SA
Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania
MISTERS AUDYTOR ADVISER Sp. z o.o., ul. Bukowińska 22B, 02-703 Warszawa
telefon: 697-555-280, 22 848 18 17, e-mail: biuro@mistersaudytor.pl
Kapitał zakładowy 216 000 PLN; NIP: 521-359-13-29; REGON: 142757598
Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIII Wydział Gospodarczy KRS 0000375656
Bank PKO BP S.A. nr 46 1020 1068 0000 1802 0237 3025
5
Inna sprawa-zakres badania
Sprawozdanie finansowe Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku zostało zbadane przez
działającego w imieniu naszej firmy audytorskiej biegłego rewidenta, który wyraził opinię bez
zastrzeżeń na temat tego sprawozdania w dniu 14 kwietnia 2023 roku.
Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej za sprawozdanie finansowe
Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo prowadzonych
ksiąg rachunkowych, sprawozdania finansowego, które przedstawia rzetelny i jasny obraz
sytuacji majątkowej i finansowej i wyniku finansowego Spółki zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską, przyjętymi
zasadami (polityką) rachunkowości oraz obowiązującymi Spółprzepisami prawa i statutem,
a także za kontrolę wewnętrzną, którą Zarząd uznaje za niezbędną aby umożliwić sporządzenie
sprawozdania finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego
oszustwem lub błędem.
Sporządzając sprawozdanie finansowe Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za ocenę zdolności
Spółki do kontynuowania działalności, ujawnienie, jeżeli ma to zastosowanie, spraw związanych
z kontynuacją działalności oraz za przyjęcie zasady kontynuacji działalności jako podstawy
rachunkowości, z wyjątkiem sytuacji kiedy Zarząd albo zamierza dokonać likwidacji Spółki,
albo zaniechać prowadzenia działalności albo nie ma żadnej realnej alternatywy dla likwidacji
lub zaniechania działalności.
Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej zobowiązani do zapewnienia,
aby sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w Ustawie o rachunkowości.
Członkowie Rady Nadzorczej odpowiedzialni za nadzorowanie procesu sprawozdawczości
finansowej Spółki.
RAEN SA
Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania
MISTERS AUDYTOR ADVISER Sp. z o.o., ul. Bukowińska 22B, 02-703 Warszawa
telefon: 697-555-280, 22 848 18 17, e-mail: biuro@mistersaudytor.pl
Kapitał zakładowy 216 000 PLN; NIP: 521-359-13-29; REGON: 142757598
Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIII Wydział Gospodarczy KRS 0000375656
Bank PKO BP S.A. nr 46 1020 1068 0000 1802 0237 3025
6
Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie sprawozdania finansowego
Naszymi celami są uzyskanie racjonalnej pewności, czy sprawozdanie finansowe jako całość nie
zawiera istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem oraz wydanie
sprawozdania z badania zawierającego naszą opinię. Racjonalna pewność jest wysokim
poziomem pewności, ale nie gwarantuje, że badanie przeprowadzone zgodnie z KSB zawsze
wykryje istniejące istotne zniekształcenie. Zniekształcenia mogą powstawać na skutek oszustwa
lub błędu i są uważane za istotne, jeżeli można racjonalnie oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie
mogłyby wpłynąć na decyzje gospodarcze użytkowników podjęte na podstawie tego
sprawozdania finansowego. Koncepcja istotności stosowana jest przez biegłego rewidenta
zarówno przy planowaniu i przeprowadzaniu badania, jak i przy ocenie wpływu rozpoznanych
podczas badania zniekształceń oraz nieskorygowanych zniekształceń, jeśli występują, na
sprawozdanie finansowe, a także przy formułowaniu opinii biegłego rewidenta. W związku
z powyższym wszystkie opinie i stwierdzenia zawarte w sprawozdaniu z badania wyrażane
z uwzględnieniem jakościowego i wartościowego poziomu istotności ustalonego zgodnie
ze standardami badania i zawodowym osądem biegłego rewidenta.
Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności Spółki ani efektywności
lub skuteczności prowadzenia jej spraw przez Zarząd Spółki obecnie lub w przyszłości.
Podczas badania zgodnego z KSB stosujemy zawodowy osąd i zachowujemy zawodowy
sceptycyzm, a także:
identyfikujemy i oceniamy ryzyka istotnego zniekształcenia sprawozdania finansowego
spowodowanego oszustwem lub błędem, projektujemy i przeprowadzamy procedury
badania odpowiadające tym ryzykom i uzyskujemy dowody badania, które
wystarczające i odpowiednie, aby stanowić podstawę dla naszej opinii. Ryzyko
niewykrycia istotnego zniekształcenia wynikającego z oszustwa jest większe niż tego
wynikającego z błędu, ponieważ oszustwo może dotyczyć zmowy, fałszerstwa, celowych
pominięć, wprowadzenia w błąd lub obejścia kontroli wewnętrznej;
uzyskujemy zrozumienie kontroli wewnętrznej stosownej dla badania w celu
zaprojektowania procedur badania, które odpowiednie w danych okolicznościach, ale
nie w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli wewnętrznej Spółki;
oceniamy odpowiedniość zastosowanych zasad (polityki) rachunkowości oraz zasadność
szacunków księgowych oraz powiązanych ujawnień dokonanych przez Zarząd Spółki;
RAEN SA
Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania
MISTERS AUDYTOR ADVISER Sp. z o.o., ul. Bukowińska 22B, 02-703 Warszawa
telefon: 697-555-280, 22 848 18 17, e-mail: biuro@mistersaudytor.pl
Kapitał zakładowy 216 000 PLN; NIP: 521-359-13-29; REGON: 142757598
Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIII Wydział Gospodarczy KRS 0000375656
Bank PKO BP S.A. nr 46 1020 1068 0000 1802 0237 3025
7
wyciągamy wniosek na temat odpowiedniości zastosowania przez Zard Spółki zasady
kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości oraz, na podstawie uzyskanych
dowodów badania, czy istnieje istotna niepewność związana ze zdarzeniami lub
warunkami, która może poddawać w znaczącą wątpliwość zdolność Spółki do
kontynuacji działalności. Jeżeli dochodzimy do wniosku, że istnieje istotna niepewność,
wymagane jest od nas zwrócenie uwagi w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta na
powiązane ujawnienia w sprawozdaniu finansowym lub, jeżeli takie ujawnienia
nieadekwatne, modyfikujemy naszą opinię. Nasze wnioski oparte na dowodach
badania uzyskanych do dnia sporządzenia naszego sprawozdania biegłego rewidenta,
jednakże przyszłe zdarzenia lub warunki mogą spowodować, że Spółka zaprzestanie
kontynuacji działalności;
oceniamy ogólną prezentację, strukturę i zawartość sprawozdania finansowego, w tym
ujawnienia, oraz czy sprawozdanie finansowe przedstawia będące ich podstawą
transakcje i zdarzenia w sposób zapewniający rzetelną prezentację.
Przekazujemy Radzie Nadzorczej informacje o, między innymi, planowanym zakresie i czasie
przeprowadzenia badania oraz znaczących ustaleniach badania, w tym wszelkich znaczących
słabościach kontroli wewnętrznej, które zidentyfikujemy podczas badania.
Składamy Radzie Nadzorczej oświadczenie, że przestrzegaliśmy stosownych wymogów
etycznych dotyczących niezależności oraz, że będziemy informować ich o wszystkich
powiązaniach i innych sprawach, które mogłyby być racjonalnie uznane za stanowiące
zagrożenie dla naszej niezależności, a tam gdzie ma to zastosowanie, informujemy o
zastosowanych zabezpieczeniach.
Spośród spraw przekazywanych Radzie Nadzorczej ustaliliśmy te sprawy, które były najbardziej
znaczące podczas badania sprawozdania finansowego za bieżący okres sprawozdawczy i dlatego
uznaliśmy je za kluczowe sprawy badania. Opisujemy te sprawy w naszym sprawozdaniu
biegłego rewidenta, chyba że przepisy prawa lub regulacje zabraniają publicznego ich
ujawnienia lub gdy, w wyjątkowych okolicznościach, ustalimy, że kwestia nie powinna być
przedstawiona w naszym sprawozdaniu, ponieważ można byłoby racjonalnie oczekiwać,
że negatywne konsekwencje przeważyłyby korzyści takiej informacji dla interesu publicznego.