Sprawozdanie
z badania rocznego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego
za rok obrotowy zakończony
w dniu 31 grudnia 2023 roku
Grupy Kapitałowej, w której jednostką dominującą jest
RAEN SA
z siedzibą w Warszawie
Misters Audytor Adviser Spółka z o. o.
Warszawa, 18 kwietnia 2024 roku
Grupa Kapitałowa, w której jednostką dominującą jest RAEN SA
Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania
MISTERS AUDYTOR ADVISER Sp. z o.o., ul. Bukowińska 22B, 02-703 Warszawa
telefon: 697-555-280, 22 848 18 17, e-mail: biuro@mistersaudytor.pl
Kapitał zakładowy 216 000 PLN; NIP: 521-359-13-29; REGON: 142757598
Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIII Wydział Gospodarczy KRS 0000375656
Bank PKO BP S.A. nr 46 1020 1068 0000 1802 0237 3025
2
Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania
dla Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej RAEN SA
Sprawozdanie z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego
Opinia
Przeprowadziliśmy badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy
kapitałowej, w której jednostką dominującą jest RAEN SA (”Jednostka dominująca”) („Grupa”)
zawierające skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2023 r.
oraz skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów,
skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, skonsolidowane sprawozdanie
z przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. oraz informację
dodatkową do skonsolidowanego sprawozdania finansowego zawierającą informację o istotnych
politykach rachunkowości oraz inne informacje objaśniające („skonsolidowane sprawozdanie
finansowe”).
Naszym zdaniem, załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe:
przedstawia rzetelny i jasny obraz skonsolidowanej sytuacji majątkowej i finansowej
Grupy na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz jej skonsolidowanego wyniku finansowego i
skonsolidowanych przepływów pieniężnych za rok obrotowy zakończony w tym dniu,
zgodnie z mającymi zastosowanie Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz przyjętymi zasadami (polityką)
rachunkowości;
jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Grupę przepisami prawa oraz statutem
Jednostki dominującej.
Niniejsza opinia jest spójna ze sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu, które
wydaliśmy dnia 18 kwietnia 2024 r.
Grupa Kapitałowa, w której jednostką dominującą jest RAEN SA
Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania
MISTERS AUDYTOR ADVISER Sp. z o.o., ul. Bukowińska 22B, 02-703 Warszawa
telefon: 697-555-280, 22 848 18 17, e-mail: biuro@mistersaudytor.pl
Kapitał zakładowy 216 000 PLN; NIP: 521-359-13-29; REGON: 142757598
Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIII Wydział Gospodarczy KRS 0000375656
Bank PKO BP S.A. nr 46 1020 1068 0000 1802 0237 3025
3
Podstawa opinii
Nasze badanie przeprowadziliśmy zgodnie z Krajowymi Standardami Badania w brzmieniu
Międzynarodowych Standardów Badania przyjętymi uchwałą Krajowej Rady Biegłych
Rewidentów nr 3430/52a/2019 z dnia 21 marca 2019 r. w sprawie krajowych standardów
badania oraz innych dokumentów, z późn. zm.
oraz uchwałą Rady Polskiej Agencji Nadzoru
Audytowego nr 38/I/2022 z dnia 15 listopada 2022 r. w sprawie krajowych standardów kontroli
jakości oraz Krajowego Standardu Badania 220 (Zmienionego) („KSB”), a także stosownie do
ustawy z dn. 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze
publicznym („Ustawa o biegłych rewidentach” – t. j. Dz. U. z 2023 r. poz. 1015 z późn. zm.)
oraz Rozporządzenia UE nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie szczegółowych
wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu
publicznego, uchylającego decyzję Komisji 2005/909/WE („Rozporządzenie UE” – Dz. Urz. UE
L 158 z 27.05.2014, str. 77, z późn. zm.). Nasza odpowiedzialność zgodnie z tymi standardami
została dalej opisana w sekcji naszego sprawozdania Odpowiedzialność biegłego rewidenta za
badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Jesteśmy niezależni od Spółek Grupy zgodnie z Międzynarodowym Kodeksem etyki
zawodowych księgowych (w tym Międzynarodowymi standardami niezależności) Rady
Międzynarodowych Standardów Etyki dla Księgowych („Kodeks IESBA”) przyjętym uchwałą
Krajowej Rady Biegłych Rewidentów nr 3431/52a/2019 z dnia 25 marca 2019 r. w sprawie
zasad etyki zawodowej biegłych rewidentów, z późn. zm., oraz z innymi wymogami etycznymi,
które mają zastosowanie do badania sprawozdań finansowych w Polsce. Wypełniliśmy nasze
inne obowiązki etyczne zgodnie z tymi wymogami i Kodeksem IESBA. W trakcie
przeprowadzania badania kluczowy biegły rewident oraz firma audytorska pozostali niezależni
od Spółki zgodnie z wymogami niezależności określonymi w Ustawie o biegłych rewidentach
oraz w Rozporządzeniu UE.
Uważamy, że dowody badania, które uzyskaliśmy są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić
podstawę dla naszej opinii.
Kluczowe sprawy badania
Kluczowe sprawy badania są to sprawy, które według naszego zawodowego osądu były
najbardziej znaczące podczas badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za bieżący
okres sprawozdawczy. Obejmują one najbardziej znaczące ocenione rodzaje ryzyka istotnego
zniekształcenia, w tym ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia spowodowanego
oszustwem. Do spraw tych odnieśliśmy się w kontekście naszego badania skonsolidowanego
sprawozdania finansowego jako całości oraz przy formułowaniu naszej opinii oraz
podsumowaliśmy naszą reakcję na te rodzaje ryzyka, a w przypadkach, w których uznaliśmy
za stosowne przedstawiliśmy najważniejsze spostrzeżenia związane z tymi rodzajami ryzyka.
Nie wyrażamy osobnej opinii na temat tych spraw.
Grupa Kapitałowa, w której jednostką dominującą jest RAEN SA
Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania
MISTERS AUDYTOR ADVISER Sp. z o.o., ul. Bukowińska 22B, 02-703 Warszawa
telefon: 697-555-280, 22 848 18 17, e-mail: biuro@mistersaudytor.pl
Kapitał zakładowy 216 000 PLN; NIP: 521-359-13-29; REGON: 142757598
Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIII Wydział Gospodarczy KRS 0000375656
Bank PKO BP S.A. nr 46 1020 1068 0000 1802 0237 3025
4
Kluczowa sprawa badania
Jak nasze badanie odniosło się do tej sprawy
Odwrotne przejęcie RAEN SA – Seed Capital
Sp. z o.o.
Mając na uwadze istotność zagadnienia w
skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym
uznaliśmy, że jest to kluczowa sprawa dla naszego
badania.
Nasze procedury badania obejmowały
w szczególności:
- weryfikacja podstawy prawnej identyfikacji
przeprowadzonego procesu odwrotnego przejęcia,
- weryfikacja zaistniałych okoliczności
z postanowieniami MSSF 3,
- weryfikacja kalkulacji wartości przyjętych do
rozliczenia odwrotnego przejęcia.
Zastosowane procedury pozwoliły nam uzyskać
wystarczającą pewność, iż Spółka prawidłowo
zidentyfikowała i rozliczyła proces odwrotnego
przejęcia.
Nieruchomości inwestycyjne
Nieruchomości inwestycyjne prezentowane są w
jednostkowym sprawozdaniu finansowym spółki
zależnej Seed Żarów Sp. z o.o. i stanowią 17,6%
aktywów skonsolidowanego sprawozdania
finansowego GK RAEN SA
Nasze procedury badania
obejmowały
w szczególności:
- weryfikacja istnienia nieruchomości
inwestycyjnej na podstawie wpisu do księgi
wieczystej,
- weryfikacja wartości nieruchomości
inwestycyjnej na podstawie przedłożonego operatu
szacunkowego.
Zastosowane procedury pozwoliły nam uzyskać
wystarczającą pewność, że Grupa prawidłowo
wyceniła i zaprezentowała nieruchomość
inwestycyjną w sprawozdaniu finansowym.
Należności handlowe
Należności handlowe stanowią 21,2% aktywów
skonsolidowanego sprawozdania finansowego GK
RAEN SA, dominująca ich część prezentowana
jest w sprawozdaniu jednostkowym spółki zależnej
Seed Capital Sp. z o.o.
Nasze procedury badania obejmowały
w szczególności:
- weryfikacja istnienia i podstawy prawnej
prezentowania należności handlowych
w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym,
- weryfikacja wyceny należności handlowych,
w tym w walutach obcych,
- analiza utraty wartości należności handlowych.
Zastosowane procedury pozwoliły nam uzyskać
Grupa Kapitałowa, w której jednostką dominującą jest RAEN SA
Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania
MISTERS AUDYTOR ADVISER Sp. z o.o., ul. Bukowińska 22B, 02-703 Warszawa
telefon: 697-555-280, 22 848 18 17, e-mail: biuro@mistersaudytor.pl
Kapitał zakładowy 216 000 PLN; NIP: 521-359-13-29; REGON: 142757598
Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIII Wydział Gospodarczy KRS 0000375656
Bank PKO BP S.A. nr 46 1020 1068 0000 1802 0237 3025
5
wystarczającą pewność, że Grupa prawidłowo
wyceniła i zaprezentowała należności handlowe
w sprawozdaniu finansowym.
Rozliczenia międzyokresowe
Rozliczenia międzyokresowe stanowią 41,2%
aktywów skonsolidowanego sprawozdania
finansowego GK RAEN SA, główna ich część
prezentowana jest w sprawozdaniu jednostkowym
spółki zależnej Seed Capital Sp. z o.o., z czego
dominującą wartość stanowią oszacowane
przychody z tytułu niezakończonych kontraktów
długoterminowych.
Nasze procedury badania obejmowały
w szczególności:
- weryfikacja istnienia podstawy prawnej
oszacowanej wartości przychodów z tytułu
niezakończonych kontraktów długoterminowych,
- weryfikacja pozostałych warunków opisanych w
MSSF 15, w zakresie możliwości identyfikacji
przychodów z tytułu niezakończonych kontraktów
długoterminowych,
- weryfikacja zasadności prezentacji i wartości
pozostałych składników rozliczeń
międzyokresowych.
Zastosowane procedury pozwoliły nam uzyskać
wystarczającą pewność, że Grupa prawidłowo
wyceniła i zaprezentowała rozliczenia
międzyokresowe w sprawozdaniu finansowym.
Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży stanowią 96,8%
wszystkich przychodów prezentowanych w
skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym GK
RAEN SA, dominująca ich część prezentowana
jest w sprawozdaniu jednostkowym spółki zależnej
Seed Capital Sp. z o.o.
Nasze procedury
badania obejmowały
w szczególności:
- identyfikacja realizowanych kontraktów
długoterminowych, oraz wystawionych faktur
sprzedaży w ramach tych kontraktów,
- weryfikacja procesów „closingu” dla
poszczególnych „kamieni milowych” w ramach
kontraktów długoterminowych, gdzie „closing” był
wymagany umową,
- weryfikacja prawidłowości ustalenia przychodów
z tytułu niezakończonych kontraktów
długoterminowych,
-weryfikacja zapłat.
Zastosowane procedury pozwoliły nam uzyskać
wystarczającą pewność, że Grupa prawidłowo
zaprezentowała przychody ze sprzedaży w
sprawozdaniu finansowym.
Grupa Kapitałowa, w której jednostką dominującą jest RAEN SA
Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania
MISTERS AUDYTOR ADVISER Sp. z o.o., ul. Bukowińska 22B, 02-703 Warszawa
telefon: 697-555-280, 22 848 18 17, e-mail: biuro@mistersaudytor.pl
Kapitał zakładowy 216 000 PLN; NIP: 521-359-13-29; REGON: 142757598
Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIII Wydział Gospodarczy KRS 0000375656
Bank PKO BP S.A. nr 46 1020 1068 0000 1802 0237 3025
6
Inna sprawa – zakres badania
Grupa Kapitałowa RAEN SA sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe po raz
pierwszy.
Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki dominującej za skonsolidowane
sprawozdanie finansowe
Zarząd Jednostki dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie skonsolidowanego
sprawozdania finansowego, które przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej
i finansowej i wyniku finansowego Grupy zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską, przyjętymi zasadami
(polityką) rachunkowości oraz obowiązującymi Grupę przepisami prawa i statutem, a także
za kontrolę wewnętrzną, którą Zarząd Jednostki dominującej uznaje za niezbędną, aby
umożliwić sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego niezawierającego
istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem.
Sporządzając skonsolidowane sprawozdanie finansowe Zarząd Jednostki dominującej jest
odpowiedzialny za ocenę zdolności Grupy do kontynuowania działalności, ujawnienie, jeżeli
ma to zastosowanie, spraw związanych z kontynuacją działalności oraz za przyjęcie zasady
kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości, z wyjątkiem sytuacji, kiedy Zarząd
Jednostki dominującej albo zamierza dokonać likwidacji Grupy, albo zaniechać prowadzenia
działalności, albo nie ma żadnej realnej alternatywy dla likwidacji lub zaniechania działalności.
Zarząd Jednostki dominującej oraz członkowie Rady Nadzorczej Jednostki dominującej
są zobowiązani do zapewnienia, aby skonsolidowane sprawozdanie finansowe spełniało
wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości („Ustawa o
rachunkowości” – t. j. Dz. U. z 2023 r. poz. 120 z późn. zm.). Członkowie Rady Nadzorczej
Jednostki dominującej są odpowiedzialni za nadzorowanie procesu sprawozdawczości
finansowej.
Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie skonsolidowanego sprawozdania
finansowego
Naszymi celami są uzyskanie racjonalnej pewności czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe
jako całość nie zawiera istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem oraz
wydanie sprawozdania z badania zawierającego naszą opinię. Racjonalna pewność jest wysokim
poziomem pewności, ale nie gwarantuje, że badanie przeprowadzone zgodnie z KSB zawsze
wykryje istniejące istotne zniekształcenie. Zniekształcenia mogą powstawać na skutek oszustwa
lub błędu i są uważane za istotne, jeżeli można racjonalnie oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie
mogłyby wpłynąć na decyzje gospodarcze użytkowników podjęte na podstawie tego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Koncepcja istotności stosowana jest przez